Cómo invertir en materias primas

Con las acciones en un comienzo lento en 2022, la inflación en máximos de 40 años, los rendimientos de los bonos aún en el lado históricamente bajo y las criptomonedas moviéndose lateralmente, muchos inversores volverán sus ojos a los activos reales, como las materias primas, para reforzar sus carteras.

Para aquellos interesados, hay varias formas de invertir en materias primas, como en el mercado de futuros, a través de fondos cotizados en bolsa o comprando acciones individuales vinculadas a materias primas.

Pero se sabe que las materias primas son volátiles. “Los precios de las materias primas son muy cíclicos, suben y bajan con las expectativas de demanda”, dice Michelle Cluver, estratega de cartera de Global X.

Y, como dice Cluver, todavía hay vientos en contra a nivel mundial que enfrentan los mercados de productos básicos. “Los mercados de productos básicos se están equilibrando actualmente entre la guerra en Ucrania, lo que crea incertidumbre sobre el suministro y los bloqueos de China, lo que genera preocupaciones sobre un crecimiento económico mundial más lento”, dice.

Entonces, ¿es ideal tener exposición a las materias primas ahora? Esto es lo que necesita saber si está interesado en diversificar su cartera con materias primas:

• Tipos de bienes.
• 3 formas de invertir en materias primas.
• Las materias primas como cobertura contra la inflación.
• Las materias primas como cobertura frente a acciones y bonos.

tipos de bienes

Los productos básicos son materias primas que se utilizan en la producción de otros bienes y se pueden comprar y vender. Los productos básicos vienen en dos tipos: productos básicos blandos y duros. Las materias primas livianas se cultivan, como el café, el trigo o el ganado, mientras que las materias primas duras son recursos naturales que se extraen, como el oro, el petróleo o el gas natural.

En el mundo de las inversiones, las materias primas son otra clase de activos, como acciones o bonos, que se pueden negociar en los mercados.

Los productos básicos juegan un papel importante en la economía, afectando los precios de los alimentos, el gas, la ropa y todo tipo de bienes manufacturados. En otras palabras, casi cualquier cosa que puedas comprar. El aumento de los precios de las materias primas como el petróleo, el gas y el trigo se encuentran entre los impulsores de la actual ola de inflación.

Por lo general, cuando hay un aumento en los precios de las materias primas, los consumidores tendrán que pagar más por los bienes y servicios. Esta correlación puede ser un buen augurio para las inversiones en materias primas.

3 formas de invertir en materias primas

La inversión en materias primas se presenta de muchas formas. Teóricamente, puede invertir directamente en productos básicos como oro físico, maíz o trigo, pero almacenar, transportar y mantener estos bienes no es práctico para la mayoría de los inversores individuales. Pero existen otros vehículos de inversión que ofrecen una forma mucho más fácil de acceder al mercado de materias primas:

Contratos futuros. Los productos básicos se pueden negociar en el mercado de futuros. Los contratos de futuros de materias primas son acuerdos para comprar y vender materias primas a un precio predeterminado en algún momento en el futuro. El comercio de futuros implica especulación y requiere conocimiento del producto en particular, por lo que puede no ser una estrategia adecuada para un inversionista novato. La mayoría de los participantes en los mercados de futuros son productores y consumidores institucionales.

Fondos cotizados en bolsa de materias primas. Los ETF de materias primas son una excelente manera para que los inversores individuales aborden la inversión en materias primas. Los fondos de materias primas invierten en materias primas, metales preciosos, recursos energéticos y muchos otros, según el enfoque del fondo. Algunos también invierten en una combinación de empresas involucradas en la producción de materias primas. Los ETF de materias primas se compran y venden en bolsas junto con acciones individuales.

Los ETF de materias primas ayudan a los inversores a ganar exposición a la clase de activos mientras gestionan el riesgo, ya que puede comprarlos y venderlos como desee. Algunos ETF de materias primas bien conocidos incluyen Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (ticker: BCI) para exposición a una amplia gama de materias primas, SPDR Gold Shares (GLD) para inversiones en materias primas de metales preciosos y United States 12 Month Fondo del Petróleo (USL) para inversiones en energía.

Inventarios de productos básicos. Otra forma de obtener exposición a las materias primas es mediante la compra de acciones de empresas relacionadas con las materias primas, como las acciones petroleras, las acciones mineras de oro o las acciones agrícolas. Esta es una manera fácil e indirecta de involucrarse en la inversión en materias primas. Sin embargo, el riesgo es que los precios de las acciones se vean influenciados por el desempeño operativo de las empresas, y no simplemente por los cambios en los precios de las materias primas.

Por lo tanto, los inversores deben actuar con la debida diligencia al invertir en empresas vinculadas a materias primas que tengan modelos comerciales sólidos y generen ganancias constantes. Algunas acciones de materias primas populares incluyen la compañía minera global Rio Tinto Group (RIO), la compañía de recursos naturales BHP Group Ltd. (BHP) y la minera de oro Barrick Gold Corp. (ORO).

Las materias primas como cobertura contra la inflación

La inflación estadounidense no tan transitoria ha estado aumentando durante meses, alcanzando una tasa anual de 8,5% en marzo, según el índice de precios al consumidor del Departamento de Trabajo. Las materias primas son una de las pocas clases de activos que pueden servir bien a sus inversiones en una economía inflacionaria en aumento.

“Estados Unidos continúa con una expansión de mitad de ciclo, con sólidas cifras de empleo y perspectivas de crecimiento, lo que genera preocupaciones de que la demanda adicional seguirá elevando los precios de las materias primas”, dice Lindsey Repp, gerente de estrategia de inversión y asesoría de Stash, una firma de inversión. plataforma bancaria y educativa.

Históricamente, las materias primas han sido vistas como activos que protegen contra la inflación, ya que un aumento en los precios de las materias primas está vinculado a precios más altos al consumidor. Si la inflación persiste, tener exposición a materias primas puede ser una buena estrategia por ahora.

Las materias primas como cobertura frente a acciones y bonos

Otra característica atractiva de las materias primas es que tienden a tener una baja correlación con las acciones y los bonos. Esto significa que pueden tener un rendimiento superior cuando las acciones y los bonos tienen un rendimiento inferior.

Repp dice que a los inversores que tienen carteras tradicionales de acciones y bonos les preocupa que su rendimiento no sea tan fuerte como en las últimas décadas, ya que la alta inflación y el aumento de las tasas de interés definen el clima económico.

“Las acciones tecnológicas de alto crecimiento, donde el mercado se ha vuelto muy concentrado durante la última década, y los bonos son dos grupos de bonos que tienden a tener problemas durante los períodos de aumento de las tasas de interés. por algo de terreno perdido”, dice Repp.

Tanto en un entorno de inflación intensa como en un entorno de tasas de interés en aumento, los inversores pueden sentir que no tienen adónde ir, dice Joy Yang, directora global de gestión de productos de índices en MV Index Solutions.

“El aumento de las tasas de interés hace que los bonos y muchos rincones de los mercados bursátiles sean una mala elección, la inflación hace que el dinero sea una mala elección y la incertidumbre sobre el crecimiento económico futuro también hace que las acciones sean una elección arriesgada”, dice.

Entonces, ¿dónde deberían ir los inversores en este entorno económico actual? Yang dice que las materias primas sirven a la cartera para gestionar la volatilidad y el potencial alcista.

“Técnicamente hablando, las materias primas en general deberían tener una baja correlación con las clases de activos tradicionales, por lo que son un buen diversificador en cualquier entorno económico”, explica.