Опциондардың саудасы

Инвесторлар сандық опциондармен сауда жасау кезінде иә/жоқ нәтижесін пайдаланып активтің болашақ құны туралы болжам жасай алады, олар екілік опциондармен айналыса алады. Сіз осы мақаланың барысында сандық опциялардың не екенін, қазір нарықта бар осы опциялардың бірнеше түрін, сондай-ақ осы ықтимал табысты қаржы құралымен сауда жасауды бастау үшін қажет процедураларды түсінесіз.

Сандық опциялар брокерлері

Сандық опциялар түсіндірілді

А акциясының бағасы мерзімі біткен кезде $500-ден аз болады» – бұл инвесторларға негізгі активтің болашақ құны белгілі бір ереуіл бағасынан жоғары немесе төмен болатынына бәс тігуге мүмкіндік беретін цифрлық опцияның мысалы.

Нәтиженің екілік сипатына байланысты трейдер алдын ала анықталған сомаға сәйкес пайда табады немесе ақшаны жоғалтады.

Опциондар – инвесторларға негізгі активке иелік етпей-ақ бағаның ауытқуы туралы алыпсатарлық жасауға мүмкіндік беретін туынды құрал түрі. Инвесторлар опциондарды пайдалана отырып, негізгі активке ие болмай-ақ бағаның өзгеруі туралы алыпсатарлық жасай алады.

Осының нәтижесінде оларды қаржы нарықтарында шектеулі білімі бар адамдар жиі пайдаланады.

Бұл қалай жұмыс істейді?

Цифрлық опциондардың трейдерлері опционның жарамдылық мерзімін қолмен таңдайды, ол трейдердің болжамына байланысты ағымдағы нарықтық бағадан жоғары немесе төмен болуы мүмкін.

Келесі қадам брокер 0-ден (ең ықтимал) 100-ге дейін (ең ықтимал) әрекет ету мерзімінің аяқталу уақытында ереуіл бағасына жету ықтималдығын тағайындайды, содан кейін цифрлық опцияны осы ықтималдыққа сәйкес бағалайды. (ең ықтимал).

Сандық опциялар үшін баға алгоритмін әзірлеу кезінде брокерлер негізгі активтің құбылмалылығын да, опционның мерзімі аяқталғанға дейін қалған уақыт мөлшерін де ескереді. Осының тікелей салдары ретінде қазір бұл құбылысқа сілтеме жасау үшін «цифрлық 100» тіркесі жиі қолданылады.

Трейдер үшін табыс немесе шығын нүкте спрэдін нақты жабу бағасы мен болжамды жабу бағасы арасындағы диспропорцияға көбейту арқылы есептеледі. Бұл айырмашылық нүктенің таралуы ретінде белгілі. Келесі мысалды қарастырыңыз:

Егер бағалы қағаздардың бағасы көтерілсе немесе төмендесе, инвестор әрбір нүкте үшін бір доллар шығын немесе пайда алады.
Сценарийде опционның мерзімі аяқталған кезде баға $60 болса, пайда $100 минус $60 болады, бұл $40 болады.

Опцион мерзімі біткенше баға $60-ға жетпесе, трейдер опционнан $60-ға тең шығынға ұшырайды. Бұл шығынды есептеу үшін келесі формула қолданылады: (60 – 0) x $1 = Сандық опциондар саудасының пайдасына айналдыру үшін трейдер екеуінің арасындағы тән теңгерімсіздікке байланысты опциондарды жоғалтудан гөрі ұтатын опциялардың көбірек санын таңдауы керек. . (60 – 0) x $1 = Сауда-саттықтағы сандық опцияларды пайдаға айналдыру үшін трейдер үлкенірек опцияны таңдауы керек.

Сандық түрде қол жетімді көптеген опциялар

Сандық опциялардың түрлері

баспалдақ опциялары: Инвесторлар баспалдақ опцияларын пайдалану арқылы ереуіл бағасына жету жолында белгілі бір «басқыштарда» пайданы бекіте алады. Бұл негізгі активтің бағасы қай жерде түпкілікті шешілетініне қарамастан мүмкін. Бұл опциондар саудасымен байланысты тәуекелді азайтуға көмектеседі, бұл бағаның қозғалысын болжасаңыз, бірақ оның қай жолмен жүретінін болжай алмасаңыз маңызды.
Опцион мерзімі біткенге дейін активтің бағасы белгілі бір деңгейден (ереуіл бағасы) жоғары немесе төмен болады деп бәс тігетін трейдер.

Бір рет түрту опциялары Бір рет түрту опциясының иесі негізгі активтің бағасы опционның мерзімі аяқталмай тұрып күтілетін бағаға жеткен жағдайда төлем алады. Бұл бір рет түрту опциясы жағдайында орын алады.

Мақсатты опциондармен сауда жасау кезінде инвестор дивиденд алуға құқылы, егер базалық активтің жабылу бағасы сауда күнінің соңында екі ереуіл бағасының арасына түссе. Бұл мүмкіндіктің балама атаулары қос сандық опцияларды қамтиды. Инвестор активтің құбылмалылығын қатты сезінгенде, ол нарықтың күнделікті ең жоғары немесе төменгі диапазонын бағалайтын Hi/Lo сауда стилін таңдауы мүмкін.

Туннель опциялары мақсатты опциялармен салыстыруға болады, себебі трейдер ереуіл бағасын таңдайды (не жоғары немесе төмен), бірақ сыйақы опционның жарамдылық мерзімі ішінде ереуіл бағасына соқпайтын активке байланысты. Екі рет жанасусыз опциялар деп те аталатын туннельдік сандық опциялар, егер сіз нарық өте алыс емес болашақта тұрақты болады деп сенсеңіз, жасауға тамаша инвестиция болып табылады.

Сандық опциялар және екілік опциялар

Екілік опцияларды және сандық опцияларды бір-бірінен бірнеше маңызды жолдармен ажыратуға болады.

Уақыт шеңберлері: екілік опциялар мен цифрлық опциялар үшін келісім-шарттық уақыт шеңберінің мүмкіндіктері бір-бірінен біршама ерекшеленеді. Сандық опциялардың жарамдылық мерзімі әдетте дәстүрлі опцияларға қарағанда әлдеқайда қысқа болғандықтан, скальперлер оларды тартымды деп санауы мүмкін. Дегенмен, нақты уақыт брокерге, платформаға және сатылатын элементке байланысты әртүрлі болуы мүмкін.

Цифрлық опциондар саудасымен айналысқанда, әрқашан әрі қарай қаржылық шығындарға ұшырау қаупі бар. Баға ереуіл бағасынан алыстаған сайын, шығын бастапқы инвестицияның үлкен пайызына айналады. Екілік опцияларды пайдаланған кезде, екінші жағынан, трейдермен болуы мүмкін ең нашар нәрсе – олар бастапқы инвестицияларын жоғалтады.

Тәуекелдерге қатысты сияқты, цифрлық опциондарды сатудан түсетін әлеуетті сыйақылар негізгі бағаның «ереуіл бағасынан» ауытқу сомасына тікелей пропорционалды түрде артады. Екілік опцияларды пайдаланатын трейдерлерде басқа болжамды нәтижелер жоқ, бірақ алдын ала белгіленген төлем.

Трейдерлер өздерінің транзакцияларын бақылаудың жоғары дәрежесіне ие, өйткені цифрлық опциялардың ереуіл бағалары толығымен теңшелетін және трейдер қалаған кез келген бағаға реттелуі мүмкін. Екілік опциондар саудасымен айналысқанда, анықтама бойынша сізден талап етілетін жалғыз нәрсе – негізгі актив құнының көтерілуін немесе азаюын болжау.

Екілік опциялар мен сандық опциялардың маңызды параллельдері бар. Пайдаланушылар, егер нарық ереуіл бағасынан жоғары деңгейге көтеріледі деп сенсе, сатып алуды жүзеге асырады және активтің ереуіл бағасынан төмен деңгейге дейін төмендейтініне сенсе, сатуды жүзеге асырады.

Екілік және сандық опциялардың тек екі болжамды нәтижесі бар: олар дұрыс немесе бұрыс болуы мүмкін.

Екілік опциялардың және сандық опциялардың екеуінде де сіздің позицияңыз автоматты түрде жабылатын уақыт шегі бар. Бұл уақыт шегі опция түріне байланысты өзгереді. Цифрлық опцияларды пайдаланудың маңызды артықшылығы – трейдерлердің опционның мерзімі аяқталғанға дейін өз позицияларынан шығу икемділігі.

Туынды құралдармен айналысқан кезде инвесторлар мен трейдерлер негізгі активке физикалық түрде ие емес. Сәйкес брокерді таңдау сауданы сіз үшін айтарлықтай ыңғайлы және арзанырақ ете алады. Бұған қоса, сіз қазір тұрып жатқан жерге байланысты ешқандай салық төлеуге міндетті болмай қалуыңыз мүмкін.

Екілік опциондармен сауда жасау кезінде трейдер базалық активтің бағасы опционның жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін оның ағымдағы құнымен салыстырғанда өсті немесе төмендеді ме, соны болжауға міндетті.

Сандық опциялардағыдай, жолда құмар ойындарға және ереуіл бағасына жақындыққа қарағанда, ағымдағы баға таң қалдыратын баға ретінде қызмет етеді.

Проекция ереуіл бағасына жақындаған сайын, опциондардан немесе сатудан алынуы мүмкін ықтимал пайда соғұрлым төмен болады.

Сауда-саттықтың сандық опциялары әртүрлі артықшылықтарды қамтамасыз ете алады, соның ішінде мыналар:

Жақсы болжам болған жағдайда, уақыт көкжиегі өте аз болса да, кірістер үлкен болуы мүмкін.
Хеджирлеу стратегияларын пайдалану – сіз ұшырайтын тәуекел мөлшерін азайтудың бір жолы.
Кез келген инвестиция жасамас бұрын, трейдер болуы мүмкін ықтимал пайдалар немесе шығындар туралы анық білімге ие.

Сандық опциялардың кемшіліктері

Сауданың барлық түрлері сияқты, әлі де кейбір ықтимал кемшіліктер бар:

Көптеген елдерде цифрлық опциялардың бөлшек саудасы заңсыз болғандықтан, заңды және осы нарықта бизнес жүргізуге рұқсат етілген брокерді табу қиын болуы мүмкін.
Егер іскерлік транзакция орындалмаса, сіз инвестицияңыздың жалпы сомасынан шығасыз.
Реттеу Сандық баламаларды құмар ойындардан ажыратуға болмайды деген кең таралған қате түсініктің нәтижесінде бірқатар елдердің үкіметтері осы опцияларға қатысты қатаң ережелерді қабылдады.

Қатаң реттеу шараларына байланысты Ұлыбритания мен Австралияда қарапайым инвесторларға екілік опциондар саудасына мүлде қатысуға рұқсат етілмейді.

Америка Құрама Штаттарында цифрлық опциондармен сауда жасауға рұқсат етілген жалғыз орындар – Кантор биржасы, Чикаго тауар биржасы және Солтүстік Американың деривативтер биржасы (Nadex).

Еуропалық бағалы қағаздар және нарықтар басқармасы (ESMA) 2019 жылдың 1 шілдесінде Еуропалық Одақтағы бөлшек саудагерлерге екілік опциондар саудасымен айналысуға тыйым салуды алып тастады.

Кипрдің Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы екілік опциондармен айналысатын бизнеске енгізген қатаң ережелерге байланысты сандық опциондар саудасы саласындағы көшбасшы болып саналады.

Цифрлық опциялардың саудасын қалай бастау керек

Олардың қалай жұмыс істейтіні туралы біз қарастырған барлық нәрселерді ескере отырып, бастапқы қадамдарды қарастырайық:

1. Өзіңізді брокер табыңыз: сандық опциялардағы трейдерлер үшін брокер сіз бен әртүрлі нарықтар арасында делдал ретінде әрекет етеді. Олар сізге қажетті қызметтерді, мысалы, сигналдар қызметі, мобильді қолданба немесе сынақ тіркелгісі сияқты қызметтерді ұсынатынын біліңіз, осылайша сіз өзіңіздің нақты ақшаңызды кәсіпорынға бермес бұрын виртуалды ақшамен сауда жасауды үйрене аласыз. Бір брокер, IQ Option, жаңа трейдерлерге олармен сауда жасауды бастау үшін ең аз $10 депозит талап етеді. Басқа брокерлерге де шотты тіркеу үшін ең аз депозит қажет болуы мүмкін.
2. Алтынды талдау үшін активті таңдаңыз және валюта комбинациясы сандық опциялармен жасалуы мүмкін көптеген мүмкін жұптардың екі мысалы ғана. Активтің өтімділігі де, оның құбылмалылығы да әлеуетті кіріске әсер етеді.
3. Сіз таңдаған параметрлерге сауда стратегияңыз да, талдауыңыз да әсер етеді. Цифрлық опцияларыңыздың бағасының төмендеуінен өзіңізді қорғау үшін сіз қолдануға болатын стратегиялардың бірі «қоңырау спреді» ретінде белгілі, онда сіз қоңырауларды төменгі ереуіл бағасымен сатып алып, қоңырауларды жоғарырақ ереуіл бағасымен сатасыз. Базалық актив бағасы мен опцион бағасының өзгеруі арасындағы қатынас болып табылатын дельта сауда тәуекелінің өлшемі ретінде де есептелуі мүмкін. Бұл арақатынасты опцион бағасының бағаның өзгеруіне бөлінуі ретінде қарастыруға болады.
4. Сауда-саттық жүргізілгеннен кейін, «қатты отыру» және актив бағасының ереуіл бағасына жетуін немесе опционның мерзімі біткенше күтуге болады. Екінші жағынан, егер екілік нәтиже сізге сәйкес келмесе, сіз нақты сандық опциялар брокерлерімен айналысатын болсаңыз, ол аяқталмай тұрып саудадан құтылуыңыз мүмкін.

Сандық опциялар туралы қорытынды

Инвесторлар сандық опцияларды пайдалану кезінде негізгі активтердің кең ауқымы бойынша екілік бағаны болжау мүмкіндігіне ие. Дегенмен, әрбір транзакцияға байланысты елеулі тәуекелге байланысты, тіпті сандық опциялардағы тәжірибелі трейдерлер де шығындарының көлемін шектеу үшін әдетте хеджирлеу тактикасын қабылдайды.

Дәл қазір біз ұсынған тізімнен пайдалануға кеңес берген сайттардың бірінде сандық опциондар саудасын бастаңыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Сандық опциялар дегеніміз не?

сандық опциондар туынды активтің бір түрі болып табылады, трейдерлер активтің болашақ бағасы ереуіл бағасынан жоғары болады ма, жоқ па деген болжам жасай алады, содан кейін олардың болжамдары негізінде сауда жасай алады.

Сандық опциялар американдық па, әлде еуропалық па?

Американдық үлгідегі цифрлық опциялар активтің бағасы ереуіл бағасына жеткен сайын төлемге әкеледі, ал еуропалық үлгідегі цифрлық опциялар тек ереуіл күні ғана дивиденд әкеледі.

Екілік опциялар мен сандық опциялардың айырмашылығы неде?

Екілік опционның таңқаларлық бағасы әрқашан ағымдағы баға болып табылады. Себебі екілік опционның жалғыз әлеуетті нәтижесі ағымдағы бағаның өсуі немесе төмендеуі болып табылады. Цифрлық опциялардың таңқаларлық бағасын трейдер бақылайды, бұл оларды баға қозғалысына да, трендке де сезімтал етеді.

Сандық опциялар халал ма?

Егер трейдер өз зерттеулерін жасаған болса, онда опциондық сауда-саттық ислам заңдарына сәйкес деп саналады. Алайда, олар құмар ойындардың кез келген түрін біріктірсе, оларға Ислам тыйым салады. Егер сізге бағыт қажет болса, аймағыңыздан рухани тұлға іздеңіз.

Сандық опциондармен сауда жасаудың қандай артықшылықтары бар?

Сандық опцияларды пайдалану болашақта активтің әлеуетті құнына бәс тігудің қарапайым әдісі болып табылады, егер болжам дәл болса, салыстырмалы түрде қысқа уақыт ішінде үлкен пайда әкелетін әлеуеті бар.

Форекс пен цифрлық опциялардың айырмашылығы бар ма?

Валюталық (Форекс) инвесторларының валюта жұбында ұзақ немесе қысқа позицияны ашу мүмкіндігі бар. Бұл екі сауда-саттық актив бағасының қозғалысына негізделген айтарлықтай әртүрлі әлеуетті нәтижелерге ие. Цифрлық мүмкіндіктермен жұмыс істеуге келетін болсақ, сіз сәтті немесе сәтсіз боласыз.