Опционы арилжаа

Хөрөнгө оруулагчид хоёртын опционтой адилаар дижитал опционыг арилжаалахдаа тийм/үгүй үр дүнг ашиглан хөрөнгийн ирээдүйн үнэ цэнийн талаар таамаглах боломжтой. Та дижитал опцион гэж юу болох, одоо зах зээл дээр байгаа эдгээр сонголтуудын хэд хэдэн төрөл, мөн энэхүү ашигтай санхүүгийн хэрэглүүрийг арилжаалж эхлэхэд шаардагдах журмын талаар энэ нийтлэлийн явцад ойлгох болно.

Дижитал опцион брокерууд

Дижитал сонголтуудыг тайлбарлав

Хугацаа дуусах үед А хувьцааны үнэ 500 доллараас бага байх болно” гэдэг нь дижитал хувилбарын жишээ бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад үндсэн хөрөнгийн ирээдүйн үнэ цэнэ нь тодорхой ажил хаях үнээс их эсвэл бага байх эсэх талаар бооцоо тавих боломжийг олгодог.

Үр дүн нь хоёртын шинж чанартай тул худалдаачин урьдчилан тодорхойлсон дүнгийн дагуу ашиг олох эсвэл мөнгө алдах болно.

Опцион гэдэг нь хөрөнгө оруулагчдад үндсэн хөрөнгийг эзэмших шаардлагагүйгээр үнийн хэлбэлзлийн талаар таамаглах боломжийг олгодог деривативын нэг төрөл юм. Хөрөнгө оруулагчид опцион ашиглан үндсэн хөрөнгийг эзэмших шаардлагагүйгээр үнийн өөрчлөлтийн талаар таамаглаж болно.

Үүний үр дүнд тэдгээрийг санхүүгийн зах зээлийн талаар бага хэмжээний мэдлэгтэй хүмүүс ихэвчлэн ашигладаг.

Энэ яаж ажилдаг вэ?

Дижитал опционы худалдаачид опционы эцсийн үнийг гараар сонгодог бөгөөд энэ нь арилжаачны хэтийн төлөвөөс хамааран одоогийн зах зээлийн үнээс өндөр эсвэл доогуур байж болно.

Дараах алхам нь брокер нь хөрөнгийн эцсийн үнэд хүрэх магадлалыг 0 (хамгийн бага магадлалтай) -аас 100 (хамгийн их магадлалтай) хүртэл оноож, дараа нь тухайн магадлалын дагуу дижитал хувилбарын үнийг тогтоох явдал юм. (хамгийн их магадлалтай).

Дижитал опционы үнийн алгоритмыг боловсруулахдаа брокерууд үндсэн хөрөнгийн тогтворгүй байдал болон сонголтын хугацаа дуусах хүртэл үлдсэн хугацааг хоёуланг нь харгалзан үзнэ. Үүний шууд үр дагавар болох “дижитал 100” гэсэн хэллэгийг одоо энэ үзэгдлийг илэрхийлэхэд түгээмэл ашигладаг.

Худалдаачдын ашиг, алдагдлыг бодит хаалтын ханш болон таамагласан хаалтын үнийн зөрүүгээр онооны зөрүүгээр үржүүлж тооцдог. Энэ ялгааг цэгийн тархалт гэж нэрлэдэг. Дараах жишээг авч үзье.

Үнэт цаасны үнэ өсөх эсвэл буурах тохиолдолд хөрөнгө оруулагч нэг долларын алдагдал эсвэл ашиг авдаг.
Опционы хугацаа дуусахад үнэ 60 доллар байвал ашиг нь 100 доллараас 60 доллар болж, 40 доллар болно.

Хэрэв опционы хугацаа дуусах хүртэл үнэ 60 долларт хүрээгүй бол худалдаачин опционоос 60 долларын алдагдал хүлээх болно. Энэ алдагдлыг тооцоолохын тулд дараах томьёог ашигладаг: (60 – 0) x $1 = Дижитал опционы арилжааны ашгийг эргүүлэхийн тулд худалдаачин энэ хоёрын хоорондын тэнцвэргүй байдлын улмаас сонголтуудыг алдахаас илүү олон тооны ялалтын сонголтыг сонгох шаардлагатай. . (60 – 0) x $1 = Арилжааны дижитал опционыг ашиг олохын тулд худалдаачин илүү ихийг сонгох хэрэгтэй.

Олон тооны сонголтуудыг дижитал хэлбэрээр ашиглах боломжтой

Дижитал сонголтуудын төрлүүд

Шатны сонголтууд: Хөрөнгө оруулагчид шатлалын сонголтуудыг ашигласнаар үнийн өсөлтөд хүрэх замд тодорхой “шат”-аар ашиг олох боломжтой. Энэ нь үндсэн хөрөнгийн үнэ эцсийн эцэст хаана тогтохоос үл хамааран боломжтой юм. Энэ нь опционы арилжаатай холбоотой эрсдлийг багасгахад тусалдаг бөгөөд хэрэв та үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглаж байгаа боловч ямар замаар явахыг урьдчилан таамаглах боломжгүй бол энэ нь чухал юм.
Опционы хугацаа дуусахаас өмнө хөрөнгийн үнэ тодорхой түвшнээс (ажил хаях үнэ) өндөр эсвэл бага байх болно гэж бооцоо тавьсан худалдаачин.

Нэг товшилтын сонголтууд Нэг мэдрэгчтэй сонголт эзэмшигч нь үндсэн хөрөнгийн үнэ нь опционы хугацаа дуусахаас өмнө гэнэтийн үнэд хүрсэн тохиолдолд төлбөр хүлээн авдаг. Энэ нь One-Touch Option-ийн хувьд тохиолддог.

Зорилтот опционыг арилжаалах үед үндсэн хөрөнгийн хаалтын үнэ арилжааны өдрийн төгсгөлд хоёр ажил хаях үнийн хооронд байвал хөрөнгө оруулагч ногдол ашиг авах эрхтэй. Энэ функцийн өөр нэрс нь хос дижитал сонголтуудыг агуулдаг. Хөрөнгө оруулагч хөрөнгийн хэлбэлзлийн талаар хатуу мэдрэмжтэй байвал тэр өндөр эсвэл бага арилжааны хэв маягийг сонгож, зах зээлийн өдөр тутмын дээд эсвэл доод түвшнийг тооцдог.

Туннелийн сонголтуудыг зорилтот опционтой харьцуулах боломжтой, учир нь худалдаачин ажил хаях үнийг (өндөр эсвэл бага) сонгох боловч шагнал нь опционы хүчинтэй байх хугацаанд үнийн аль алинд нь хүрэхгүй байх хөрөнгөөс хамаарна. Туннелийн дижитал сонголтууд нь давхар мэдрэгчтэй сонголтууд гэж нэрлэгддэг бөгөөд хэрэв та зах зээл ойрын ирээдүйд тогтвортой байх болно гэдэгт итгэлтэй байвал маш сайн хөрөнгө оруулалт болно.

Дижитал сонголтууд болон хоёртын сонголтууд

Хоёртын хувилбарууд болон дижитал опционуудыг хэд хэдэн чухал арга замаар бие биенээсээ ялгаж болно.

Хугацааны хүрээ: хоёртын болон дижитал опционуудын гэрээний хугацаа нь бие биенээсээ арай өөр юм. Дижитал сонголтуудын дуусах хугацаа нь уламжлалт сонголтуудаас хамаагүй богино байдаг тул скальперууд илүү сонирхолтой байх болно. Гэсэн хэдий ч тодорхой хугацаа нь брокер, платформ, арилжаалагдаж буй зүйлээс хамаарч өөр өөр байж болно.

Дижитал опционы арилжаанд оролцохдоо цаашид санхүүгийн алдагдалд орох эрсдэл үргэлж байдаг. Үнэ ажил хаях үнээс холдох тусам алдагдал нь анхны хөрөнгө оруулалтын илүү их хувийг эзэлдэг. Хоёртын хувилбаруудыг ашиглах үед нөгөө талаас худалдаачинд тохиолдож болох хамгийн муу зүйл бол анхны хөрөнгө оруулалтаа алдах явдал юм.

Эрсдэлийн нэгэн адил дижитал опционы арилжааны боломжит ашиг нь үндсэн үнэ нь “ажил хаях үнэ”-ээс хазайсан хэмжээтэй шууд пропорциональ өсдөг. Хоёртын хувилбаруудыг ашигладаг худалдаачид урьдчилан тогтоосон үр өгөөжөөс өөр төсөөлж болох үр дүнгүй байдаг.

Дижитал опционы үнийг бүрэн өөрчлөх боломжтой бөгөөд худалдаачны хүссэн үнээр тохируулах боломжтой тул худалдаачид гүйлгээгээ илүү хянах боломжтой байдаг. Хоёртын хувилбарын арилжаанд оролцохдоо таны хийх ёстой цорын ганц зүйл бол үндсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ өсөх эсвэл буурах эсэхийг урьдчилан таамаглах явдал юм.

Хоёртын хувилбарууд болон дижитал опционууд нь нэлээд төстэй юм. Хэрэглэгчид зах зээлийг ажил хаях үнээс өндөр түвшинд хүргэнэ гэж үзвэл худалдан авалт хийх бөгөөд хэрэв хөрөнгө нь ажил хаях үнээс доогуур түвшинд хүрнэ гэж үзвэл борлуулалт хийнэ.

Хоёртын болон дижитал сонголтуудын аль аль нь зөвхөн хоёр төсөөлж болох үр дүнтэй байдаг: тэдгээр нь зөв эсвэл буруу байж болно.

Хоёртын сонголтууд болон дижитал опционууд хоёулаа хугацааны хязгаартай бөгөөд үүнээс хойш таны байрлал автоматаар хаагдах болно. Энэ хугацаа нь сонголтын төрлөөс хамаарч өөр өөр байдаг. Дижитал опционыг ашиглахын нэг чухал давуу тал нь арилжаачид опционы хугацаа дуусахаас өмнө байр сууриа орхих уян хатан байдаг.

Деривативын арилжаа хийхдээ хөрөнгө оруулагчид болон арилжаачид үндсэн хөрөнгийг биет байдлаар эзэмшдэггүй. Тохиромжтой брокерийг сонгох нь арилжааг танд илүү хялбар, хямд болгож чадна. Үүнээс гадна таны оршин сууж буй газраас хамаарч татвар огт төлөхгүй байх боломжтой.

Хоёртын хувилбарын арилжаа хийхдээ арилжаачин үндсэн хөрөнгийн үнэ нь опционы хугацаа дуусахаас өмнө одоогийн үнэтэй харьцуулахад өссөн эсвэл буурсан эсэхийг урьдчилан таамаглах шаардлагатай.

Зам дээр мөрийтэй тоглоом тоглох, ажил хаях үнэд ойрхон байхаас ялгаатай нь дижитал сонголтуудын нэгэн адил одоогийн үнэ нь гайхалтай үнэ болж байна.

Төлөвлөлт нь ажил хаях үнэд ойртох тусам дуудлага худалдаа эсвэл пут опционоос олох боломжтой ашиг бага байх болно.

Арилжааны дижитал сонголтууд нь дараахь ашиг тусыг өгөх болно.

Сайн таамагласан тохиолдолд цаг хугацааны хязгаар маш бага байсан ч өгөөж их байж болно.
Хеджийн стратегийг ашиглах нь таны эрсдэлд өртөх эрсдлийг бууруулах нэг арга юм.
Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө худалдаачин гарч болзошгүй ашиг, алдагдлын талаар тодорхой мэдлэгтэй байдаг.

Дижитал сонголтуудын сул тал

Худалдааны бүх хэлбэрийн нэгэн адил зарим боломжит сул талууд байсаар байна.

Дижитал опционы жижиглэнгийн худалдаа нь олон оронд хууль бус байдаг тул энэ зах зээл дээр бизнес эрхлэх хууль ёсны бөгөөд зөвшөөрөлтэй брокер олоход хэцүү байж болно.
Хэрэв бизнесийн гүйлгээ хийгдээгүй бол та хөрөнгө оруулалтынхаа нийт дүнгээс хасагдах болно.
Зохицуулалт Дижитал хувилбарыг мөрийтэй тоглоомоос ялгах боломжгүй гэсэн буруу ойлголтын үр дүнд хэд хэдэн улс орны засгийн газар эдгээр сонголтуудын талаар хатуу дүрэм журам гаргажээ.

Энгийн хөрөнгө оруулагчид зохицуулалтын хатуу арга хэмжээнүүдийн улмаас Их Британи, Австралид хоёртын опционы арилжаанд оролцохыг огт зөвшөөрдөггүй.

АНУ-д дижитал опционыг арилжаалахыг зөвшөөрсөн цорын ганц газар бол Кантор бирж, Чикагогийн барааны бирж, Хойд Америкийн дериватив бирж (Nadex) юм.

Европын Үнэт цаас, зах зээлийн газар (ESMA) 2019 оны 7-р сарын 1-ний өдөр Европын Холбооны жижиглэнгийн худалдаачдад хоёртын опционы арилжаа эрхлэхийг хориглосон хоригоо цуцаллаа.

Киприйн Үнэт Цаас, Биржийн Хороо нь хоёртын опционы арилжаа эрхэлдэг бизнес эрхлэгчдэд тогтоосон хатуу зохицуулалтын улмаас дижитал опционы арилжааны салбарт тэргүүлэгч гэж тооцогддог.

Дижитал опционыг хэрхэн худалдаалж эхлэх вэ

Тэдгээрийн хэрхэн ажилладаг талаар бидний авч үзсэн бүх зүйлд үндэслэн эхний алхмуудыг харцгаая:

1. Өөрийгөө брокер ол: Дижитал опционы худалдаачдын хувьд брокер нь та болон янз бүрийн зах зээлийн хооронд зуучлагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Тэд дохионы үйлчилгээ, гар утасны програм эсвэл туршилтын данс гэх мэт танд шаардлагатай үйлчилгээг үзүүлж байгаа эсэхийг олж мэдээрэй, ингэснээр та жинхэнэ мөнгөө бизнест оруулахаасаа өмнө виртуал мөнгөөр арилжаа хийх дасгал хийх боломжтой болно. Нэг брокер болох IQ Option нь шинэ худалдаачидтай арилжаа хийж эхлэхийн тулд хамгийн багадаа $10 хадгаламж шаарддаг. Бусад брокеруудад данс бүртгүүлэхийн тулд хамгийн бага хадгаламж шаардлагатай байж болно.
2. Алт болон мөнгөн тэмдэгтийн хослолыг шинжлэхийн тулд хөрөнгө сонгох нь дижитал сонголттой хослуулах боломжтой хоёрхон жишээ юм. Хөрөнгийн хөрвөх чадвар болон түүний тогтворгүй байдал хоёулаа боломжит өгөөжид нөлөөлдөг.
3. Таны сонгосон тохиргоонд таны арилжааны стратеги болон дүн шинжилгээ тань нөлөөлнө. Таны дижитал сонголтуудын үнийн бууралтаас өөрийгөө хамгаалахын тулд таны ашиглаж болох нэг стратегийг “дуудлагын тархалт” гэж нэрлэдэг бөгөөд та дуудлагаа хямд үнээр худалдан авч, дуудлагаа илүү өндөр үнээр зардаг. Суурь хөрөнгийн үнэ болон опционы үнийн өөрчлөлтийн хоорондын харьцаа болох дельта-г арилжааны эрсдэлийн хэмжүүр болгон тооцож болно. Энэ харьцааг опционы үнийг үнийн өөрчлөлтөд хуваасан гэж үзэж болно.
4. Арилжаа хийсний дараа хийж болох бүх зүйл бол “чанга сууж” хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнэд хүрэх эсвэл опционы хугацаа дуусах хүртэл хүлээх явдал юм. Нөгөөтэйгүүр, хэрэв хоёртын үр дүн таны хүссэнээр явахгүй бол та тодорхой дижитал опцион брокеруудтай харьцаж байгаа бол арилжаа дуусахаас өмнө барьцаанаас гарах боломжтой.

Дижитал сонголтуудын талаархи дүгнэлт

Хөрөнгө оруулагчид дижитал опционыг ашиглахдаа олон төрлийн үндсэн хөрөнгийн хоёртын үнийн таамаглал хийх чадвартай байдаг. Гэсэн хэдий ч гүйлгээ бүртэй холбоотой ихээхэн эрсдэлтэй байдаг тул дижитал опционы туршлагатай худалдаачид ч алдагдлынхаа хэмжээг хязгаарлахын тулд эрсдэлээс хамгаалах тактикийг ихэвчлэн ашигладаг.

Бидний санал болгосон жагсаалтаас ашиглахыг зөвлөсөн сайтуудын аль нэгэнд дижитал опционыг яг одоо арилжаалж эхлээрэй.

Түгээмэл асуултууд

Дижитал сонголтууд гэж юу вэ?

дижитал опцион нь нэг төрлийн үүсмэл хөрөнгө бөгөөд арилжаачид хөрөнгийн ирээдүйн үнэ ажил хаях үнээс өндөр байх эсэх талаар таамаглаж, дараа нь өөрсдийн таамаглал дээр үндэслэн арилжаа хийж болно.

Дижитал сонголтууд Америк эсвэл Европ уу?

Америк маягийн дижитал опционууд нь хөрөнгийн үнэ нь ажил хаях үнэд хүрэх бүрд төлбөрийг өгдөг бол европ маягийн дижитал сонголтууд нь зөвхөн ажил хаях өдөр нь ногдол ашиг өгдөг.

Хоёртын хувилбар ба дижитал сонголтуудын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

Хоёртын хувилбарын гайхалтай үнэ нь үргэлж одоогийн үнэ юм. Учир нь хоёртын хувилбарын цорын ганц боломжит үр дүн нь одоогийн үнээс өсөх эсвэл буурах явдал юм. Дижитал опционы гайхалтай үнийг худалдаачин хянадаг бөгөөд энэ нь үнийн хөдөлгөөн болон чиг хандлагад өртөмтгий болгодог.

Дижитал сонголтууд Халал уу?

Хэрэв худалдаачин судалгаагаа хийсэн бол опцион арилжаа нь Исламын хууль тогтоомжид нийцсэн гэж тооцогддог. Гэсэн хэдий ч, хэрэв тэд ямар ч төрлийн мөрийтэй тоглоомыг нэгтгэсэн бол Исламын шашинд тэднийг хориглодог. Хэрэв танд удирдамж хэрэгтэй бол бүс нутагтаа сүнслэг удирдагчийг хай.

Дижитал опционы арилжааны давуу тал юу вэ?

Дижитал сонголтуудыг ашиглах нь ирээдүйн хөрөнгийн боломжит үнэ цэнийн талаар бооцоо тавих энгийн арга бөгөөд хэрэв таамаглал үнэн зөв бол харьцангуй богино хугацаанд их хэмжээний ашиг олох боломжтой юм.

Форекс болон дижитал сонголтуудын хооронд ялгаа бий юу?

Гадаад валютын (Форекс) хөрөнгө оруулагчид валютын хос дээр урт эсвэл богино позиц нээх боломжтой. Эдгээр хоёр арилжаа нь хөрөнгийн үнийн хөдөлгөөнөөс хамааран өөр өөр боломжит үр дүнтэй байдаг. Дижитал боломжуудтай харьцах тухайд та амжилттай эсвэл бүтэлгүйтэх болно.